Фондовый рынок
Где зарабатывают много денег, покупают и продают акции компаний, дают ссуды. Все о фондовом рынке, его участниках и о том, как на нем заработать
Что такое фондовый рынок
Фондовый рынок — это место, где торгуются акции, облигации, валюта и другие активы. Концепция рынка влияет не только на функцию передачи ценных бумаг, но и на другие операции с ними, такие как выпуск и налогообложение. Кроме того, это позволяет торговать по разумной цене.
Рынок ценных бумаг имеет определенные характеристики:
Здесь всегда есть фиксированная площадка, например, Московская биржа;
Обязательно наличие специализированного механизма отбора товаров (активов), отвечающих определенным требованиям;
Деловые процедуры, установленные с учетом времени и стандартов;
Все журналы транзакций централизованы;
Деятельность всех участников рынка контролируется уполномоченными органами;
Есть официальные котировки на активы.
Эмитенты — компании, выпускающие и продающие свои ценные бумаги;
Инвесторы — физические или юридические лица, покупающие ценные бумаги;
Профессиональные участники — это люди или компании, деятельность которых официально связана с биржей. Это брокеры, которые заключают сделки от имени инвесторов, банков, дистрибьюторов и администраторов.
Финансовый портал... Новости фондового рынка и ценных бумаг.
Кроме того, этот статус могут получить лица, прошедшие специализированную сертификацию и в этом случае могут вести бизнес с определенным типом ценных бумаг.
Деятельность фондовых рынков в России регулируется Федеральным законом «О фондовом рынке» и Банком России, который отвечает за создание реестров и прием ценных бумаг.
Инструменты рыночной оценки
Самая важная оценка рынка — его капитализация. По сути, это стоимость всех ценных бумаг, выпущенных на данном рынке. Его можно рассчитать, умножив количество всех выпущенных ценных бумаг на их рыночные цены. Это значение не фиксировано и постоянно меняется по мере изменения цен.
Еще один важный показатель — оборот рынка. Он рассчитывается как общая стоимость ценных бумаг, умноженная на количество ценных бумаг, с которыми были совершены операции. Его можно выразить в процентах от рыночной капитализации.
Курсы акций, цены на начало и конец дня, квоты для разных типов активов также могут отображать рыночную ситуацию и учитываются при анализе.
Изменение этой ситуации всегда отражается в индексах: они показывают динамику разных групп акций. Например, они могут включать ценные бумаги из определенного сектора или сектора, страны-эмитента или страны обращения, а также всего мира.
Фондовые индексы: как привлечь внимание инвесторов
Индекс Московской Биржи, Индекс РТС, S & P500, NASDAQ
Международные индексы включают облигации разных стран. Примером такого индекса является MSCI или The World Index. Эти общие индексы могут охватывать такие географические секторы, как Европа, Азия, Северная Америка.
Отраслевые индексы относятся к капитализации ценных бумаг на конкретном внутреннем рынке — Московской бирже, американской или европейской фондовых биржах.
Отраслевые индексы включают ценные бумаги конкретных секторов экономики. Это могут быть индексы IT-компаний, нефтегазовых, фармацевтических компаний.
Индексы рассчитываются по нескольким формулам:
Классический метод — ценовое взвешивание. Самый простой способ основан на старейших мировых индексах, таких как Dow Jones или Nikkei. По формуле стоимость всех активов в индексе делится на их количество.
Индекс рыночной капитализации учитывает капитализацию компаний на рынке. Это означает, что чем дороже эмитент, тем выше его вес в индексе. Согласно этой формуле сумма цен всех акций умножается на их количество и делится на определенный подходящий показатель, который может соответствовать круглому числу, например 10 или 100. Так рассчитывается индекс S&P 500.
Существуют также формулы Ласпейреса, Пааше и Фишера, по которым также могут быть построены индексы. Другие методы индексации состояния рынков учитывают такие показатели, как волатильность, минимальная изменчивость и так далее.
Индекс позволяет оценить спрос на акции, состояние в отраслях, помогает сделать прогноз на будущее изменение стоимости ценных бумаг. Эти индексы используются в техническом и фундаментальном анализе, они позволяют спекуляции, хеджирование рисков, арбитраж между разными торговыми площадками.
Сами индексы могут служить базовым активом для производных финансовых инструментов, таких как фьючерсы или опционы.
Торговля на рынке
Частный инвестор не может торговать самостоятельно на бирже, даже на рынке ценных бумаг. Чтобы получить доступ к торговой платформе, ему нужен профессиональный брокер, у которого есть специальная лицензия, которая позволяет ему вести бизнес с активами. Таким посредником выступает не физическое лицо, а брокерская компания. Однако вы также можете найти профессиональных частных дилеров.
Как выбрать брокера? Простые и понятные инструкции для новичков
Брокер, Московская Биржа, Санкт-Петербургская Фондовая Биржа, акции, инвестиции
Помимо выбора брокера, вам необходимо открыть брокерский счет — туда инвестор переводит средства, а брокер забирает их для покупки ценных бумаг. И наоборот, чтобы их продать. В России существует разновидность брокерского счета — индивидуальный инвестиционный счет. Принципиальное отличие состоит в том, что с помощью ИИС вы можете покупать акции российских компаний только за рубли и вычесть налог через три года после открытия.
Брокер также выступает в роли налогового агента. Когда инвестор получает доход от сделки, он обязан уплатить подоходный налог с прибыли. Все расчеты производит брокер, и рассчитанная сумма поступает на брокерский счет инвестора.
После транзакции и покупки ценных бумаг запись об этом и сами ценные бумаги хранятся в условном депонировании. Это участник финансового рынка, который ведет учет и хранение активов.
Брокерские услуги и услуги условного депонирования всегда оплачиваются, могут быть включены в транзакцию в виде процента или оплачиваться отдельно по фиксированной ставке.
Технический и фундаментальный анализ
Некоторые стратегии основаны на спекуляциях — попытках воспользоваться разницей в покупке и продаже активов. Рынок очень быстрый, в течение нескольких секунд происходят сотни или тысячи сделок, которые меняют стоимость ценной бумаги. Чтобы спрогнозировать максимальную прибыль от сделки, профессионалы используют аналитические методы, учитывающие котировки, индексы, волатильность рынка и другие индикаторы.
Технический анализ основан на изучении изменений цен на ценные бумаги в прошлом и используется для определения, когда покупать или продавать. Трейдеры визуализируют цены в виде различных графиков (линий, свечей и т. Д.). На этих графиках вы можете найти паттерны или паттерны в движении цен. Появление таких цифр говорит о дальнейшем движении цены и помогает принять решение о заключении сделки.
В техническом анализе помимо фигур (паттернов) используются различные рассчитываемые индикаторы — индикаторы. Индикаторы — это усреднение ценовых индикаторов или ценовой динамики. На график цены могут быть наложены индикаторы, например, скользящая средняя или полосы Боллинджера, либо они могут отображаться на отдельной шкале и, например, принимать значения от 0 до 100 (стохастический осциллятор, MACD). Индикаторы, которые отображаются на отдельной шкале и значения которых представляют собой отношения и соотношения, называются осцилляторами. Если индикатор пересекает определенный уровень, он дает сигналы на покупку или продажу. Осциллятор также позволяет видеть уровни перекупленности и перепроданности. В целом технический анализ работает с котировками акций, не влияя на рыночные и экономические показатели в стране и в мире.
Что такое технический анализ и зачем он нужен инвестору
Технический анализ, индикаторы, тенденции, акции
Фундаментальный анализ учитывает финансовое состояние секторов ценных бумаг, экономическое положение стран, благосостояние и капитализацию компаний. Можно сказать, что фундаментальный анализ показывает реальную стоимость активов. Что касается компаний, фундаментальный анализ фактически оценивает финансовое состояние бизнеса, рынка в целом, транзакций конкурентов, прогнозирует возможные инвестиции и дивиденды. Это очень полезно для долгосрочных стратегий.
Разница между фундаментальным и техническим анализом заключается в том, что фундаментальный анализ строится с учетом финансового состояния компании, ее положения на рынке и в секторе и показывает, насколько дешевы или дороги акции компании по сравнению с акциями аналогичных компаний. Техническая прямо указывает на моменты заключения сделки. Опытные инвесторы могут использовать оба анализа для торговли.
Рентабельность
Рентабельность инвестиций — это мера эффективности инвестиций в ценную бумагу. Он показывает, какую прибыль принес инвестору каждый инвестиционный рубль и рассчитывается в процентах. Поэтому для расчета рентабельности необходимо полученную инвестором прибыль разделить на сумму, вложенную инвестором. Сумма прибыли (или убытка) состоит из разницы в стоимости ценных бумаг и дохода, полученного по этим ценным бумагам — дивидендов и купонного вознаграждения, за вычетом всех уплаченных комиссий и платежей (брокерские, кастодиальные и регистрационные комиссии, возможные проценты за оплата, фонды и налоги).
Добавить комментарий