ПАММ-счет. Примеры инвестирования.
Что такое ПАММ-счет.
ПАММ—счет (англ. Percentage Allocation Management Module) — автоматизированный сервис, разработанный для более простой передачи в доверительное управление или убытков между управляющим трейдером и инвесторами. Это очень простой, удобный и надежный инструмент в современном доверительном управлении, позволяющий управляющему оперировать вложениями клиентов в виде единого счета.
ПАММ-инвестор… Бесплатный пошаговый видеокурс о работе с ПАММ-счетами.
Инвестиционные фонды... Виды инвестирования в фондовые рынки.
Прибыль или убыток ПАММ-счетов распределяются пропорционально вложенным капиталам инвесторов в процентном соотношении, согласно условиям договора сотрудничества, публичной оферте, в которой также оговариваются сроки предполагаемого инвестирования, штрафы при досрочном выводе средств и др. условия.
Благодаря автоматизированному распределению средств в ПАММ—счетах, доверительное управление становится очень «прозрачным» процессом, позволяющим инвестору контролировать работу управляющего. При этом снижаются неторговые риски для обеих сторон. И более того появилась возможность снижения управляющим размера минимальной инвестиции. (На некоторых ПАММ—счетах она составляет 1$).
Выбрать управляющего трейдера для доверительного управления довольно просто, благодаря существующему рейтингу ПАММ—счетов, сортирующемуся по приносимым доходам за конкретный временной промежуток. Инвестор может проанализировать статистические данные ПАММ—счета любого управляющего трейдера и подобрать для совместного сотрудничества наиболее подходящий своим предпочтениям.
Что касается торговых рисков, то их берет на себя инвестор, который должен контролировать свои доверенные средства. И если деятельность управляющего не будет его устраивать, имеет право их вывода. (Делается автоматически, выставлением порога выхода).
Прибыль распределяется согласно оферте, по завершению оговоренного временного промежутка, обычно равному 1 месяц. В случае, если управляющий за отсчетное время оказывается в минусе ему не выплачивается гонорар от инвесторов до тех пор, пока он не вернет их счетам первоначальный уровень.
Примеры инвестирования в ПАММ-счета.
У управляющего на счете 3000$ своих средств. (Это min капитал на торговом счете трейдера для того чтобы стать управляющим). По правилам его оферты (например 30/70), инвестору перечисляются 70% от прибыли с его вложенных средств.
К ПАММ—счету присоединяются 2 инвестора, внесшие 1000$ и 2000$ соответственно.
Теперь общий капитал, в управлении трейдера, равняется 6 000$.
По истечению торгового периода могут быть 2 варианта:
1. Успешный — т.е. управляющий трейдер получил доход, равный 10% от совокупного капитала (600%) и общая сумма теперь 6600$.
Прибыль будет распределяться:
Вложения инвестора, внесшего 1000$, увеличились до1100$, т.е. на 100$, но на счету теперь у него 1070$, т.к. в соответствии с офертой (30/70), ему перечисляется 70% от прибыли или 70$, а 30% (30$) перечисляется за работу управляющему трейдеру.
Вложения другого инвестора принесли прибыль 200$, и теперь, исходя из оферты составляют 2140$ (60$ из них компания отчисляет в пользу управляющего).
Управляющий приумножил свои вложения на 300$, плюс получил вознаграждение от инвесторов 90$ (30$ + 60$). Итого теперь на его счету 3390$.
2. Неудачный — т.е трейдер зафиксировал по итогам отчетного периода убыток, равный 10%. Совокупные средства счета теперь составят 5 400$. Распределение убытков опять же пропорционально вложениям:
Первый инвестор фиксирует убыток в размере 100$ и сумма на его торговом счете теперь равна 900$;
Второй инвестор фиксирует потери в размере 200$, на торговом счету остается — 1800.
Управляющий получил потери равные 300$ и сумма на его депозите теперь составит 2700$.
Естественно никакого вознаграждения от инвесторов ему не будет, пока он не восстановит их инвестиционные средства до первоначального объема.
Из приведенного примера можно сделать вывод о заинтересованности управляющего в эффективности доверительного управления, т.к. он подвергает риску и свои денежные средства на ПАММ—счете.